行為投資金律：現賺4％行為差距紅利，打敗90％資產管理專家的行為獲利法則
The Laws of Wealth: Psychology and the secret to investing success
Business & Finance, Personal Finance, Investing, Finance & Investing
| Author: | 丹尼爾．克羅斯比 | ISBN: | 3069867645758 |
| Publisher: | 讀書共和國出版集團 | Publication: | June 5, 2019 |
| Imprint: | 大牌出版 | Language: | Chinese |
| Author: | 丹尼爾．克羅斯比 |
| ISBN: | 3069867645758 |
| Publisher: | 讀書共和國出版集團 |
| Publication: | June 5, 2019 |
| Imprint: | 大牌出版 |
| Language: | Chinese |
實踐穩定獲利、不做蠢事的第一個金律，就是擺脫自己。
本書將Step by Step幫助你重塑投資行為，
現賺4％行為差距紅利，並建立簡單有效的風險規避策略
AXION年度商業書「金獎」
全球Amazon財經讀者共感推薦──★★★★★
「行為金融學結合個人投資理財的代表作！」
【價值投資與趨勢交易者必讀】
完整揭露：20個扭轉投資績效的行為校準模型
如果你曾遇過以下進出股市的困境，
本書將擔任你投資生涯中第一個行為教練：
●對投資「風險性資產」缺乏心理準備，總是追高殺低、頻繁交易卻瞎忙一場。
●身為資訊不對稱的散戶，總是靠著小道消息買賣股票，交易毫無章法可言。
●對專家所謂的「資金與風險控管」懵懵懂懂，經常小賺就跑、虧錢死抱。
●努力追求投資聖杯的「神祕知識」，跟過的股市老師一個換過一個。
●認同葛拉漢、巴菲特、科斯托蘭尼等大師的投資心法，筆記本上畫滿重點，但等到自己實際進場時，卻總是心跳加速，將策略拋諸腦後。
本書針對金融市場參與者的行為落差，
提出能具體「實踐穩定獲利」與「規避風險」的方法論
即便是一個初入市場的新手，也知道投資必須要買低賣高、要順勢操作、要在別人恐懼時貪婪……但問題是：我們就是無法克制自己一再做出那些「反其道而行」的愚蠢決策。
行為金融學權威、《紐約時報》暢銷作家克羅斯比博士，將在這本熱銷全球的著作中告訴你：並不是你所學的交易技巧有問題，而是因為你忽視了「行為風險」帶給我們的危害，更缺少一套讓獲利機率最大化的「行為程序框架」。
表現出良好投資行為之所以困難，是因為即便你非常理解這些原則的重要性，人的本能卻經常使我們做出與之相違背的舉動。而本書所謂的「行為投資金律」，以及各種易於在實戰中有效運用的方法論，目的就是幫助讀者抵抗這樣的誘惑，並進一步利用與對手的行為差距，找到獲利機會。
透過這位強大的行為投資教練，你將學到：
▋自主管理10大行為投資金律
如何執行正確的行為，並為自己賺取因為行為差距所帶來至少4％的獲利？
在此之前，你必須學習一致性、耐心和自我否定的Know-how，而這些恰恰是人類最不具備的特質。
▋建立打敗90％專家的行為投資組合
如何將前述的10大行為投資金律，結合風險管理模型，百分之百地運用在實戰之中？幫助你省去不斷試錯的龐大成本。
▋Step by Step控管5大行為風險
行為性風險的重要性，絕不亞於一般我們所熟知的市場風險，與一般個股的企業風險，在明確了解此風險的樣貌後，我們才能將它應用在投資思維中，防禦壞行為的干擾！
本書將揭開防禦行為風險的流程圖，並告訴你抵禦以下5大不當投資行為的最佳策略：
Tips1：自我風險
Tips2：資訊風險
Tips3：情緒風險
Tips4：注意力風險
Tips5：保守風險
▋「規則導向投資」的行為4C
所謂的「規則導向投資」（RBI），是克羅斯比博士獨創的行為投資模型，它的模式是由兩個核心組成──知識，以及實際執行必備知識的程序框架。
本書將帶你深入這個擁有低成本、多樣化、超越大盤報酬、低週轉率，又能有效控制偏誤等，諸多優勢的行為投資4C：
C1：一致性──程序可以打敗人類
C2：清晰度──忽略市場雜訊
C3：勇氣──留在市場是最重要的事
C4：集中──更聰明的多樣化策略
▋散戶必讀：持續創造優異績效的5P選股法
如果你是新手，你可以直接將這套概念簡單、經由多空驗證過的5P選股法，納入你的主要投資策略中；如果你是績效難以突破的老手，你可以透過增加個人因素到RBI框架內的方式，來提昇5P模型的效果。
透過執行這幾個規模雖小但影響深遠的行為，我們就能在時間推移的幫助之下，獲得令人驚豔的戰果：
P1：價格──永遠不要出價過高
P2：資產──品質至上的買進策略
P3：陷阱──考慮風險
P4：人──跟隨領袖
P5：推力──順勢操作
好評推薦
遠離那些聳動的財經媒體並接受本書的治療吧！人們總以為「買低賣高」就是投資第一與唯一的守則。這句看似簡單的標語，蠱惑了多數散戶，但依然有許多人無法確切實踐它。在這本實用性滿分的書中，克羅斯比博士解釋了為什麼在面對看似單純的投資決策時，我們卻依舊苦苦掙扎，並直白地告訴我們：投資獲利的第一個金律，就是先擺脫自己。──梅瑞迪絲．A．瓊斯（Meredith A. Jones）暢銷書《華爾街的女性》（Women of The Street）作者
克羅斯比博士點明我們「身而為人」之所以有趣之處，往往也是讓我們無法成功經營自身財務計畫的主要原因，在這本高含金量的書中，他將描述如何透過一個經由市場驗證過的思維框架，為你的交易行為與資金找到一個安全的避風港。附帶一提，看著本書描述人類行為是如何影響我們制定決策的故事，實在是一大享受。──諾瑞恩．D．彼曼（Noreen D. Beaman）Brinker Capital資產管理公司執行長
每當我想要獲得某些犀利卻又違背常理的見解，藉以思考自己該如何改善投資決策時，我總會想到克羅斯比。無論是他所寫的書、發表的部落格文章或推特，我都想要一探究竟。他總能利用幽默的文字來闡述人性的內在弱點，進而激發我們，帶領我們到達一個更高的境界，如同《行為投資金律》這本書，便是我們獲得可靠（且合乎理性）投資策略的絕妙選擇。──布萊恩．波特諾（Brian Portnoy）暢銷書《財富的幾何學》作者
個人投資者的最大敵人，往往就是自己，而這名敵人往往讓他們在應該賣出的時候買進、過分關注股票的每日震盪，或讓媒體恣意操弄自己的情緒，從而陷入恐慌之中。克羅斯比博士在他最新的作品中，詳盡指導每一位投資者，該如何建構一套簡單且容易依循的金律，確保讀者都能步履堅定地邁向成功。別讓起伏不動的情緒毀了你的投資心血。快點翻開本書，讓你從今天起不再是自己的敵人。──露安．洛芙頓（LouAnn Lofton）The Motley Fool財經社群主管
克羅斯比博士是當代投資界中，最傑出的行為心理學家之一，透過這本獨一無二的巨作，他將指導眾多金融市場的參與者，打造一套能帶領自己走向成功的思維框架。在幫助讀者掌握自己財富主導權的同時，也有效防範那些損害獲利的不良行為。──亞隆．克萊（Aaron Klein）Riskalyze風險評估公司執行長
金融服務產業長久以來總是忽視「人類」這個因素。聰明的投資者與顧問都知道，情緒、決策和行為，就跟豐碩的市場回報同等重要，而克羅斯比博士透過這本經典著作，為我們解開這其中的奧祕。──大衛．蓋勒（David Geller）GV Financial金融服務公司執行長
透過有趣與活靈活現的真實案例，克羅斯比博士讓我們洞察到與生俱來的人類行為，以及這些行為在金融市場上所發揮的影響。這本書給予投資者、市場專業人士和任何想要透過金融交易尋求真正財富者，一個無與倫比的實踐框架。──絲維拉納．蓋爾齊（Svetlana Gherzi）瑞銀集團行為金融專家
本書特色
1.本書的目標非常單純，就是要使你致富，並拯救你「遠離自我」。透過行為金融學的方法論，協助你管理在金融市場中的諸多行為與投資組合。
2.為了幫助讀者將理論轉換為具體實踐方法，本書在每個章節的最後，皆設計「行為校準怎麼做？」的思維模型。這些模型能引導讀者自我思考、發問和行動，善用章節所學，並將之付諸實踐。
3.行為金融學的相關書籍，往往用了大量的時間在沈思宏偉的蒼穹，但有時卻忘了想想腳邊最實際的問題。而本書的目標，就是利用學理、歷史趣聞和充份的研究來說服讀者，同時透過務實的角度，協助讀者成為更棒的投資者。
實踐穩定獲利、不做蠢事的第一個金律，就是擺脫自己。
本書將Step by Step幫助你重塑投資行為，
現賺4％行為差距紅利，並建立簡單有效的風險規避策略
AXION年度商業書「金獎」
全球Amazon財經讀者共感推薦──★★★★★
「行為金融學結合個人投資理財的代表作！」
【價值投資與趨勢交易者必讀】
完整揭露：20個扭轉投資績效的行為校準模型
如果你曾遇過以下進出股市的困境，
本書將擔任你投資生涯中第一個行為教練：
●對投資「風險性資產」缺乏心理準備，總是追高殺低、頻繁交易卻瞎忙一場。
●身為資訊不對稱的散戶，總是靠著小道消息買賣股票，交易毫無章法可言。
●對專家所謂的「資金與風險控管」懵懵懂懂，經常小賺就跑、虧錢死抱。
●努力追求投資聖杯的「神祕知識」，跟過的股市老師一個換過一個。
●認同葛拉漢、巴菲特、科斯托蘭尼等大師的投資心法，筆記本上畫滿重點，但等到自己實際進場時，卻總是心跳加速，將策略拋諸腦後。
本書針對金融市場參與者的行為落差，
提出能具體「實踐穩定獲利」與「規避風險」的方法論
即便是一個初入市場的新手，也知道投資必須要買低賣高、要順勢操作、要在別人恐懼時貪婪……但問題是：我們就是無法克制自己一再做出那些「反其道而行」的愚蠢決策。
行為金融學權威、《紐約時報》暢銷作家克羅斯比博士，將在這本熱銷全球的著作中告訴你：並不是你所學的交易技巧有問題，而是因為你忽視了「行為風險」帶給我們的危害，更缺少一套讓獲利機率最大化的「行為程序框架」。
表現出良好投資行為之所以困難，是因為即便你非常理解這些原則的重要性，人的本能卻經常使我們做出與之相違背的舉動。而本書所謂的「行為投資金律」，以及各種易於在實戰中有效運用的方法論，目的就是幫助讀者抵抗這樣的誘惑，並進一步利用與對手的行為差距，找到獲利機會。
透過這位強大的行為投資教練，你將學到：
▋自主管理10大行為投資金律
如何執行正確的行為，並為自己賺取因為行為差距所帶來至少4％的獲利？
在此之前，你必須學習一致性、耐心和自我否定的Know-how，而這些恰恰是人類最不具備的特質。
▋建立打敗90％專家的行為投資組合
如何將前述的10大行為投資金律，結合風險管理模型，百分之百地運用在實戰之中？幫助你省去不斷試錯的龐大成本。
▋Step by Step控管5大行為風險
行為性風險的重要性，絕不亞於一般我們所熟知的市場風險，與一般個股的企業風險，在明確了解此風險的樣貌後，我們才能將它應用在投資思維中，防禦壞行為的干擾！
本書將揭開防禦行為風險的流程圖，並告訴你抵禦以下5大不當投資行為的最佳策略：
Tips1：自我風險
Tips2：資訊風險
Tips3：情緒風險
Tips4：注意力風險
Tips5：保守風險
▋「規則導向投資」的行為4C
所謂的「規則導向投資」（RBI），是克羅斯比博士獨創的行為投資模型，它的模式是由兩個核心組成──知識，以及實際執行必備知識的程序框架。
本書將帶你深入這個擁有低成本、多樣化、超越大盤報酬、低週轉率，又能有效控制偏誤等，諸多優勢的行為投資4C：
C1：一致性──程序可以打敗人類
C2：清晰度──忽略市場雜訊
C3：勇氣──留在市場是最重要的事
C4：集中──更聰明的多樣化策略
▋散戶必讀：持續創造優異績效的5P選股法
如果你是新手，你可以直接將這套概念簡單、經由多空驗證過的5P選股法，納入你的主要投資策略中；如果你是績效難以突破的老手，你可以透過增加個人因素到RBI框架內的方式，來提昇5P模型的效果。
透過執行這幾個規模雖小但影響深遠的行為，我們就能在時間推移的幫助之下，獲得令人驚豔的戰果：
P1：價格──永遠不要出價過高
P2：資產──品質至上的買進策略
P3：陷阱──考慮風險
P4：人──跟隨領袖
P5：推力──順勢操作
好評推薦
遠離那些聳動的財經媒體並接受本書的治療吧！人們總以為「買低賣高」就是投資第一與唯一的守則。這句看似簡單的標語，蠱惑了多數散戶，但依然有許多人無法確切實踐它。在這本實用性滿分的書中，克羅斯比博士解釋了為什麼在面對看似單純的投資決策時，我們卻依舊苦苦掙扎，並直白地告訴我們：投資獲利的第一個金律，就是先擺脫自己。──梅瑞迪絲．A．瓊斯（Meredith A. Jones）暢銷書《華爾街的女性》（Women of The Street）作者
克羅斯比博士點明我們「身而為人」之所以有趣之處，往往也是讓我們無法成功經營自身財務計畫的主要原因，在這本高含金量的書中，他將描述如何透過一個經由市場驗證過的思維框架，為你的交易行為與資金找到一個安全的避風港。附帶一提，看著本書描述人類行為是如何影響我們制定決策的故事，實在是一大享受。──諾瑞恩．D．彼曼（Noreen D. Beaman）Brinker Capital資產管理公司執行長
每當我想要獲得某些犀利卻又違背常理的見解，藉以思考自己該如何改善投資決策時，我總會想到克羅斯比。無論是他所寫的書、發表的部落格文章或推特，我都想要一探究竟。他總能利用幽默的文字來闡述人性的內在弱點，進而激發我們，帶領我們到達一個更高的境界，如同《行為投資金律》這本書，便是我們獲得可靠（且合乎理性）投資策略的絕妙選擇。──布萊恩．波特諾（Brian Portnoy）暢銷書《財富的幾何學》作者
個人投資者的最大敵人，往往就是自己，而這名敵人往往讓他們在應該賣出的時候買進、過分關注股票的每日震盪，或讓媒體恣意操弄自己的情緒，從而陷入恐慌之中。克羅斯比博士在他最新的作品中，詳盡指導每一位投資者，該如何建構一套簡單且容易依循的金律，確保讀者都能步履堅定地邁向成功。別讓起伏不動的情緒毀了你的投資心血。快點翻開本書，讓你從今天起不再是自己的敵人。──露安．洛芙頓（LouAnn Lofton）The Motley Fool財經社群主管
克羅斯比博士是當代投資界中，最傑出的行為心理學家之一，透過這本獨一無二的巨作，他將指導眾多金融市場的參與者，打造一套能帶領自己走向成功的思維框架。在幫助讀者掌握自己財富主導權的同時，也有效防範那些損害獲利的不良行為。──亞隆．克萊（Aaron Klein）Riskalyze風險評估公司執行長
金融服務產業長久以來總是忽視「人類」這個因素。聰明的投資者與顧問都知道，情緒、決策和行為，就跟豐碩的市場回報同等重要，而克羅斯比博士透過這本經典著作，為我們解開這其中的奧祕。──大衛．蓋勒（David Geller）GV Financial金融服務公司執行長
透過有趣與活靈活現的真實案例，克羅斯比博士讓我們洞察到與生俱來的人類行為，以及這些行為在金融市場上所發揮的影響。這本書給予投資者、市場專業人士和任何想要透過金融交易尋求真正財富者，一個無與倫比的實踐框架。──絲維拉納．蓋爾齊（Svetlana Gherzi）瑞銀集團行為金融專家
本書特色
1.本書的目標非常單純，就是要使你致富，並拯救你「遠離自我」。透過行為金融學的方法論，協助你管理在金融市場中的諸多行為與投資組合。
2.為了幫助讀者將理論轉換為具體實踐方法，本書在每個章節的最後，皆設計「行為校準怎麼做？」的思維模型。這些模型能引導讀者自我思考、發問和行動，善用章節所學，並將之付諸實踐。
3.行為金融學的相關書籍，往往用了大量的時間在沈思宏偉的蒼穹，但有時卻忘了想想腳邊最實際的問題。而本書的目標，就是利用學理、歷史趣聞和充份的研究來說服讀者，同時透過務實的角度，協助讀者成為更棒的投資者。
